3 Kreditrisiken

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko- / Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.

Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Kreditgenehmigungen unterliegen einer festgelegten Kompetenzordnung. Ein wesentliches Merkmal des Kreditgenehmigungsverfahrens ist die Trennung zwischen Markt und Marktfolge.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

Ratingklassen

LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody’s)**

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody's (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet*

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen jährlich anfallenden Kosten schätzt, wenn Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Ansatz

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Szenario-Analyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es uns ermöglichen, die Auswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies findet mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricings, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung und der gezielten Rückführung von Engagements statt. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- als auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften setzen wir deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen fest, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen, sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen, eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Risikovorsorge

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Amortisationen nicht gezahlt hat oder einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z. B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z. B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werden die Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

in Tausend CHF

31.12.2013

31.12.2012

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

6'082'003

5'732'925

5'907'464

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'906'012

9'023'728

8'964'870

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'830

63'538

63'684

übrige Forderungen

1'270'246

1'527'724

1'398'985

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

5'042

3'817

4'430

Derivative Finanzinstrumente

86'950

73'009

79'980

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

690'292

605'372

647'832

Total

17'104'375

17'030'113

17'067'245

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

76'716

89'411

83'064

Unwiderrufliche Zusagen

101'878

147'771

124'825

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

8'964

8'964

Total

187'558

246'146

216'852

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

 

31.12.2013

31.12.2012

in Tausend CHF

Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

10'004'411

6'081'553

10'287'655

5'732'025

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

90'994

4

147'770

96

Überfällig, einzelwertberichtigt

127'249

444

215'708

804

Ausfallgefährdet, einzelwertberichtigt

161'151

47'688

177'697

48'265

Pauschalwertberichtigt

1'485

0

1'512

0

Brutto

10'385'290

6'129'689

10'830'342

5'781'190

Abzüglich Einzelwertberichtigungen

–145'070

–47'686

–214'446

–48'265

Abzüglich Pauschalwertberichtigungen

–131

0

–906

0

Netto

10'240'089

6'082'003

10'614'990

5'732'925

Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2013

 

 

 

 

 

Investment Grade

4'361'969

26'851

617'107

5'005'927

4'331'854

Standard Monitoring

4'138'595

36'920

499'258

4'674'773

1'749'699

Special Monitoring

218'595

16

59'721

278'332

0

Sub-Standard

41'134

0

4'244

45'378

0

Total

8'760'293

63'787

1'180'330

10'004'410

6'081'553

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2012

 

 

 

 

 

Investment Grade

4'936'441

25'516

940'827

5'902'784

4'585'018

Standard Monitoring

3'669'289

35'205

387'470

4'091'964

1'147'007

Special Monitoring

201'563

42

60'942

262'547

0

Sub-standard

27'184

0

3'176

30'360

0

Total

8'834'477

60'763

1'392'415

10'287'655

5'732'025

Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2013

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

35'069

43

46'613

81'725

Überfällig 31 bis 60 Tage

0

0

8'826

8'826

Überfällig 61 bis 90 Tage

0

0

443

443

Total

35'069

43

55'882

90'994

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2012

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

43'290

2'591

71'362

117'243

Überfällig 31 bis 60 Tage

5'000

0

4'109

9'109

Überfällig 61 bis 90 Tage

491

184

20'743

21'418

Total

48'781

2'775

96'214

147'770

Ausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2013

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

19'803

0

107'446

127'249

444

Ausfallgefährdete Forderungen

122'796

0

38'355

161'151

47'688

Fair Value der Deckungen

–110'635

0

–32'695

–143'330

–446

Total Einzelwertberichtigungen

31'964

0

113'106

145'070

47'686

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche Körper-
schaften

Übrige Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen gegenüber Banken

31.12.2012

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

53'360

0

162'348

215'708

804

Ausfallgefährdete Forderungen

116'835

0

60'862

177'697

48'265

Fair Value der Deckungen

–140'470

0

–38'489

–178'959

–804

Total Einzelwertberichtigungen

29'725

0

184'721

214'446

48'265

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

 

31.12.2013

31.12.2012

in Tausend CHF

Ausfall-
gefähr-
dete
Forder-
ungen

Über-
fällige
Forder-
ungen

Einzel-
wert-
berichti-
gungen

Ausfall-
gefähr-
dete
Forder-
ungen

Über-
fällige
Forder-
ungen

Einzel-
wert-
berichti-
gungen

Liechtenstein und Schweiz

144'973

126'924

89'361

154'493

282'793

169'938

Europa ohne FL / CH

9'628

38'178

27'339

14'822

10'975

15'473

Nordamerika

0

989

0

0

4

0

Asien

54'238

6'594

54'232

56'424

8'365

57'437

Übrige

0

46'006

21'824

223

62'241

19'863

Total

208'839

218'691

192'756

225'962

364'378

262'711

3.10 Schuldtitel

 

31.12.2013

31.12.2012

in Tausend CHF

Handels-
bestand

Designation Fair Value

Total

Handels-
bestand

Designation Fair Value

Total

AAA

2'379

457'938

460'316

601

417'803

418'404

AA1 bis AA3

920

85'041

85'961

653

67'389

68'042

A1 bis A3

1'584

113'334

114'918

1'305

88'615

89'920

Tiefer als A3

 

10'295

10'295

786

9'453

10'239

Ohne Rating

160

23'683

23'843

472

22'112

22'584

Total

5'042

690'292

695'334

3'817

605'372

609'189

3.11 Übernommene Sicherheiten

 

2013

2012

in Tausend CHF

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke / Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke / Liegen-
schaften

Total

Stand am 1. Januar

82

0

82

135

0

135

Zugänge / Veräusserungen

0

0

0

0

0

0

Gewinne / Verluste

–82

0

–82

–53

0

–53

Stand am 31. Dezember

0

0

0

82

0

82

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

Risikokonzentration nach Regionen

in Tausend CHF

Liechten-
stein / Schweiz

Europa ohne FL / CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2013

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

Forderungen gegenüber Banken

2'284'306

3'723'523

70'005

1'275

2'894

6'082'003

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

8'950'722

–39'660

0

–5'050

0

8'906'012

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'830

0

0

0

0

63'830

übrige Forderungen

800'511

81'711

2'643

195'189

190'192

1'270'246

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

160

3'537

0

583

762

5'042

Derivative Finanzinstrumente

65'161

20'107

4

797

881

86'950

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

198'490

398'027

46'155

13'306

34'314

690'292

Total

12'363'180

4'187'245

118'807

206'100

229'043

17'104'375

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

Eventualverbindlichkeiten

65'979

3'613

18

3'790

3'316

76'716

Unwiderrufliche Zusagen

101'028

800

0

0

50

101'878

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

0

8'964

Total

175'971

4'413

18

3'790

3'366

187'558

in Tausend CHF

Liechten-
stein / Schweiz

Europa ohne FL / CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2012

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

Forderungen gegenüber Banken

1'795'838

3'822'671

85'659

22'413

6'344

5'732'925

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

9'023'728

0

0

0

0

9'023'728

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

63'538

0

0

0

0

63'538

übrige Forderungen

883'714

175'960

1'543

261'375

205'132

1'527'724

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

1'887

1'159

171

600

3'817

Derivative Finanzinstrumente

60'520

11'053

0

810

626

73'009

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

202'338

330'770

47'058

0

25'206

605'372

Total

12'029'676

4'342'341

135'419

284'769

237'908

17'030'113

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

Eventualverbindlichkeiten

72'555

6'884

348

4'311

5'313

89'411

Unwiderrufliche Zusagen

147'741

0

30

0

0

147'771

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

0

8'964

Total

229'260

6'884

378

4'311

5'313

246'146

Risikokonzentration nach Branchen

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Immobilien

Private Haushalte

Übrige*

Total

31.12.2013

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

*

Keine der zusammengefassten Branchenkategorien unter der Position 'Übrige' überschreitet 10 % des Totalvolumens.

Forderungen gegenüber Banken

6'065'735

0

16'268

0

6'082'003

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

106'995

1'048'515

6'672'317

1'078'185

8'906'012

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

4'297

0

0

59'533

63'830

übrige Forderungen

509'018

52'581

354'077

354'570

1'270'246

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

1'541

0

0

3'501

5'042

Derivative Finanzinstrumente

69'294

116

14'170

3'370

86'950

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

429'301

11'000

0

249'991

690'292

Total

7'186'181

1'112'212

7'056'832

1'749'150

17'104'375

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

Eventualverbindlichkeiten

23'378

3'603

13'959

35'776

76'716

Unwiderrufliche Zusagen

20'672

20'803

38'667

21'735

101'878

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

8'964

Total

53'014

24'406

52'626

57'511

187'558

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Immobilien

Private Haushalte

Übrige*

Total

31.12.2012

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

*

Keine der zusammengefassten Branchenkategorien unter der Position 'Übrige' überschreitet 10 % des Totalvolumens.

Forderungen gegenüber Banken

5'732'925

0

0

0

5'732'925

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

143'913

963'987

6'784'394

1'131'434

9'023'728

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

6'052

0

0

57'486

63'538

übrige Forderungen

542'807

36'216

553'986

394'715

1'527'724

Handelsbestände

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'023

0

0

1'794

3'817

Derivative Finanzinstrumente

55'016

27

16'575

1'391

73'009

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

425'298

0

0

180'074

605'372

Total

6'908'034

1'000'230

7'354'955

1'766'894

17'030'113

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

Eventualverbindlichkeiten

21'284

4'581

24'052

39'494

89'411

Unwiderrufliche Zusagen

47'262

11'179

65'550

23'780

147'771

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'964

0

0

0

8'964

Total

77'510

15'760

89'602

63'274

246'146

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